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　　基金单位净值作为核心指标，等于基金净资产价值总额与基金单位总份额的比率，反映特定时点每基金单位的市场价值。该价值体现基金能为投资者带来的现金净流量属性，与股票、债券等通过未来现金流定价的证券存在本质差异。基金净资产价值总额通过基金资产总额扣除基金负债总额得出。开放型基金的交易价格以基金单位净值为基准。

　　基金单位价值即基金单位净值，是每份基金单位的净资产价值，反映特定时点每基金单位的市场价值。其计算公式为单位净值 = (基金资产总值 - 基金负债) / 基金总份额

　　每基金单位的净值（即单位净值）计算公式为：单位净值 = 基金净资产价值总额 / 基金单位总份额。

　　例如，某基金总资产为1亿元，总负债为1000万元，基金总份额为5000万份，那么该基金的单位净值就是(1亿 - 1000万) ÷ 5000万 = 1.8元。

　　开放型基金的柜台交易价格完全以基金单位净值为基础，通常采用两种报价形式：认购价(卖出价)和赎回价(买入价)。

　　在基金净资产价值的计算中，基金的负债除了以基金名义对外融资借款以外，还包括应付投资者的分红、基金应付给基金经理公司的首次认购费、经理费用等各项基金费用，具体还包括应付的管理费、托管费等。

　　由于基金的负债金额相对固定，基金净资产的价值主要取决于基金资产总额。这里的基金资产总额并不是指资产总额的账面价值，而是指资产总额的市场价值。

　　基金资产的估值遵循公允价值原则，例如，上市交易的股票和债券通常按估值日的收盘价或市场报价确定价值。

　　基金单位净值是动态变化的，每个交易日结束后根据基金资产市值波动重新计算。基金成立之初的单位净值通常设定为1元/份，后续会因投资收益或亏损而增减。

　　当基金进行分红或份额拆分时，单位净值会相应降低。单位净值的高低不能直接等同于基金的投资价值或作为预测其未来业绩的唯一依据，需结合基金累计净值、成立时间、投资策略等多方面因素综合判断。

　　基金单位净值是基金交易定价的核心基准。对于开放式基金，其交易价格直接基于每日计算并公布的单位净值，投资者以此进行申购和赎回。封闭式基金在证券交易所上市交易，其市场交易价格除受单位净值影响外，还由市场供求关系决定，可能出现折价或溢价现象。

　　交易型开放式指数基金（ETF）和上市型开放式基金（LOF）结合了前述两者的特点，其定价机制既参考基金单位净值，也受二级市场交易价格影响。

　　基金单位净值是衡量和比较基金历史业绩、辅助投资者进行投资决策的重要参考指标。单位净值可以帮助投资者评估基金的投资价值、比较不同基金的表现并反映基金的业绩走势。

　　基金单位净值是衡量基金价值的关键指标，其变动受多种内外部因素的综合影响

　　市场供需关系是影响基金单位净值的重要因素之一。当市场对某一基金的需求大于供应时，基金单位净值往往会上升；反之，当供应大于需求时，基金单位净值可能下降。基金所投资资产的市场价格波动直接决定基金总资产的价值，进而影响单位净值

　　宏观经济环境的好坏会直接影响基金净值。政策法规的变动也会对基金净值产生影响，例如财政政策、货币政策的调整会改变市场资金供求关系和企业的经营环境。市场情绪同样是影响基金净值的因素，当投资者对市场充满信心时会推动资产价格上升和基金净值上涨，而市场恐慌和投资者集中赎回可能导致基金抛售资产，进而使其净值下降

　　基金的管理费用和运营成本会在一定程度上影响单位净值。较高的管理费用会侵蚀基金的收益，从而对单位净值产生负面影响

　　基金的类型与定价机制也会影响其交易价格。开放式基金的交易价格直接以基金单位净值为基础

　　。封闭式基金在交易所交易，其价格除了受单位净值影响，还受到市场供求关系的影响，可能出现溢价或折价现象

　　。ETF（交易型开放式指数基金）的定价既参考基金单位净值，又受市场交易价格影响

　　例如，有研究基于中国公募基金市场数据，利用固定效应回归模型实证研究了基金单位净值如何影响投资者行为，并探讨了“赎回异象”等问题

　　。此外，也有研究提出使用基于小波分析的回归模型来预测开放式基金的基金净值，以提高预测精度